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很抱歉我割了点肉,给大家看看我的持仓

邓元杰 老邓说江湖
2024-09-07

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2021年10月25日周一,我割掉了不久前增仓的新钢股份一万股、三钢闽光一万股,再次买回了之前减仓的某只物流股。

很抱歉,我想了很久,感觉未来一段时间中国经济不太乐观。

先说说股票操作。这次割肉换回,总体亏损两千元左右,因为那只物流股也跌了,低位接回算是“抄底”,所以还凑合。我降了杠杆,亏得稍多一些,否则可能仅亏不到千元。

上图中我是按市值排序的,昊华能源、建发股份、三钢闽光的仓位远远重于其他,加起来约占80%。最后一行新钢股份今天清仓,亏损3000多元,荣盛、民生各100股,绿地还有5股,用于铭记“仇恨”的,因为以前重仓亏了很多。上药、蓝帆、中金、中国建筑的仓位都不算太大,加起来将近20%吧。

从上图可以看出,我只有昊华挣钱?这是因为赚钱的股我都清仓了,只剩昊华。今年,我把新钢、首钢、重庆钢铁、本钢板材、潞安、兰花都清仓了,不再保留。我挺后悔煤炭股有些减仓早了,但已经这样就随遇而安吧。

说完了我的持仓,这里我要承认两个错误。

第一个大错误是,低估了这次煤炭涨价以后,管理层决心的改变。

我以前多次说过,“理直气壮地做大做强国企”是首要目标,今年的选股就按这个来的。但是7月份以来,尤其是9月份以来煤炭价格的狂涨(可以用狂涨来形容了,天然气更是疯狂),已经让管理层在短期做了权衡。“做大做强国企”仍然是长远的目标,但在中短期,必须给“压制通胀”让路。

发改委针对煤炭开的那么多会,都是为了压制通胀。虽然压不住,但还是要压一压。既然如此,钢铁股的逻辑就有了明显变化。

煤炭价格我估计压不住,10月24日传出消息,包括中煤、国家能源集团在内的多家重点煤企,以1200元左右每吨价格供应22.3万吨动力煤。这已经是市场超优惠价了,国际动力煤大约在1500元左右,还没包括运费。现在(10月25日左右)煤炭期货市场的价格不用看,远远低于国外,都是发改委压下来的。

但即便如此,1200元的价格也比去年高得多,比上半年高得多。上半年动力煤的价格基本在600-800元之间,第三季度绝大部分时间也不到1000元,就这,煤炭股上半年和三季度的利润都很可观。现在中煤带头,1200元“优惠价”卖煤,还是比第三季度高很多,所以煤炭度第四季度的利润没问题。

其实,煤炭和天然气价格如此疯狂,固然有全球放水、供应链调整的因素,但我国几年前的做法是否也有巨大的助推作用呢?管理层对此反思了没有?

批评和自我批评一直是我党的优良传统,但现在只有自上而下的批评和督导,别人会怎么想呢?

老邓我,是能承认错误的。

回到能源,能源价格压不住,管理层必然会尽量压制中下游价格,以尽量减缓通胀。

请注意,通胀现在不可能压住了,电价提高20%就是个分水岭。这段时间很多地方的菜价猛涨,很多菜十几元一斤,已经比过去涨了两倍,赶上肉价了。我们过去经常说日韩的菜价比肉贵,现在我们这方面正在向日韩靠拢。所以在通胀压不住的情况下,管理层当然还是要尽量压一压,别搞得太难看。

而且,高通胀环境中的消费量可能大幅萎缩(后果就是GDP下降,参照以前各国和我国的高通胀时期),那么位于中上游、中游、中下游、下游的企业,产量也可能会明显萎缩。加上被能源的成本抬着,利润不一定会好。

我之前低估了这一点,钢铁股的大幅下跌让我认识到我犯了错误。因此今天减去之前的两万股钢铁股,算是纠正。

但剩下的钢铁股我不会减了,因为之前在钢铁股上已经赚了不少,三钢闽光是后进并加仓所以账面赔钱。而且三钢的历史表现很不错,目前的估值也很低,我愿意长拿。

第二个错误是,我看错了蓝帆医疗。

蓝帆的三季报预告看起来靓丽,其实很糟糕,因为第三季度没挣钱,甚至可能亏损1亿元以内(三季度手套利润1.19亿,支架亏损1.28亿)。

这是蓝帆在10月15日以来破位大跌的主要原因。

手套三雄,英科和中红都比它强得多,不知道为什么。在微创领域,蓝帆居然也亏损翻倍,这块业务的两位总经理相继辞职,可见窘境。表面原因是原价1.3万的产品只能卖400多元了,但肯定有内部管理的严重问题。

面对三季报预报,深交所发文质疑了很多,蓝帆医疗在10月22日做了回复。我看了感觉很失望。蓝帆过去的营收和利润一直很稳健,就算手套风口过去好像也不应该这么差,我已经预计到利润不及预期,但没想到这么差。这次究竟是怎么了?

所以我非常失望。这段时间我情绪低落,相当一部分也是受蓝帆的影响。我在反省自己。

不出意外的话,近期我可能会大幅割肉蓝帆,加仓中金黄金。这段时间,我的蓝帆都没有操作。

很抱歉,我犯了两个错误,对不起。

但是换个角度想想,炒股票不犯错误是不可能的,所以才要分仓,并根据情况决定是加仓、减仓还是获利了结、割肉。这不是为自己开脱,我觉得炒股切忌一个股票超重仓的。虽然获利要靠重仓,但我始终觉得不宜特别重的仓。

比如,我现在仍然很看好煤炭股(上面说了理由),但我会加仓或买入现在的煤炭股吗?

不会。

因为煤炭股毕竟已经涨了一倍多,个别的甚至从底部上来有三倍以上。我之前买的可以一直拿着,但要让我在这个价格加仓,不可能。这是我的《“气死庄”股市操作法”》决定的,我需要按我的原则行事。

那么,犯了错误怎么补救呢?

我一般会买入其他同样大跌、但看起来还不错的股票,至少是不涨的票。我是不敢追高的,否则追高的股票再大跌,连续吃耳光基本上翻不了身了。前期在钢铁股大幅下跌35%之后我买了两万股,也是想做个短线,没想到继续下跌,再想想我犯的判断错误,那就割掉。

严格来说,蓝帆我也算追高,但想想它和英科相比涨幅实在太少,而且过去一贯稳健,现在的业绩又这么好,所以……哎。

我的这些做法都是长期吃亏之后形成的,我追求的是按照概率,可以长期稳赚。

对不起,谢谢大家。

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